中钢协:后期钢材市场将触底反弹、波动运行

发表日期:2010-06-18   评分: 0.00(0 票) - 对此新闻评分 - (507 次阅读)

5月份,我国经济运行继续呈现回升向好势头,钢铁生产继续保持较高增长,需求也保持较高水平,但由于国家房地产等宏观政策调控影响,市场出现恐慌,预期信心下降,影响国内市场钢材价格出现下跌走势;国际市场钢材价格继续呈上涨走势,但涨幅减弱。预计后期市场仍将呈波动运行态势。

一、国内市场钢材价格环比下降

5月末,CSPI国内钢材综合价格指数为120.40点,比上月末下降5.58点,降幅4.43%。与去年同期相比,综合价格指数上升了22.26点,升幅22.68%。

1、长、板材价格指数环比均有所下降,长材降幅大于板材

5月末,CSPI长材价格指数为121.52点,环比下降8.34点,降幅6.42%;CSPI板材价格指数为121.46点,环比下降4.64点,降幅3.68%。长材环比降幅比板材高2.74个百分点。与去年同期相比,长材指数上升17.86点,升幅17.23%;板材指数则上升24.37点,升幅25.10%。 2、主要钢材品种价格均有所下降

5月份,八个主要钢材品种价格均有所下降。其中长材降幅较大,线材、螺纹钢环比分别下降8.92%和7.81%;板材降幅相对较小,中厚板、热薄板、热卷板、冷薄板和镀锌板分别环比下降3.54%、2.06%、5.52%、4.50%和2.85%;无缝钢管环比下降1.63%。

3、钢材价格呈现逐周下跌态势,跌势渐趋平缓

5月份前三周钢价持续下跌,且跌幅逐周扩大;第四周跌幅明显减小。CSPI钢材综合价格指数自4月第四周开始下降以来,至6月第一周,已连续六周环比下降。5月末,CSPI钢材综合价格指数120.40点,比4月峰值126.40点下降了6.0点,降幅4.75%。其中长材下降7.07%,板材下降4.15%。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

5月份,我国国民经济继续保持了回升向好的运行态势,工业生产、固定资产投资均保持了较高的增幅。但由于国家加强了货币信贷、房地产等宏观政策调整,以及钢铁产能释放较快等负面影响,导致钢价有所回落。

1、国民经济继续保持增长,但增速有所回落

据国家统计局公布,1-5月份,全国城镇固定资产投资67358亿元,同比增长25.9%,比1-4月增速回落0.2个百分点;工业增加值同比增长18.5%,比1-4月份回落0.6个百分点。5月份,规模以上工业增加值同比增长16.5%,环比回落1.3个百分点。在与钢铁行业联系较紧密的行业中,通用设备制造业增长20.0%,增速环比回落3.3个百分点;交通运输设备制造业增长22.3%,增速环比回落0.9个百分点;通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长17.8%,增速环比回落0.4个百分点;电力、热力生产和供应业增长14.5%,增速环比回落0.3个百分点;PMI指数53.9%,环比下降1.8个百分点。固定资产投资和工业生产增速减缓对钢材需求增长有所抑制。

2、国家加强货币信贷管理和房地产调控,市场流动性有所收紧

为管好通货膨胀预期,坚决遏制部分城市房价的过快上涨,以及为确保实现“十一五”节能减排目标,国家加大了节能减排、淘汰落后工作力度,货币信贷政策更加严格。5月末,广义货币(M2)余额66.34万亿元,同比增长21%,增幅比上月降低0.5个百分点;狭义货币(M1)余额23.65万亿元,同比增长29.9%,增幅比上月降低1.4个百分点;流通中货币(M0)余额3.87万亿元,同比增长15.2%,增幅比上月降低0.6个百分点;人民币贷款余额43.99万亿元,同比增长21.5%,增幅比上月降低0.5个百分点;5月份,人民币贷款增加6394亿元,环比大幅减少了1346亿元。由于流动性趋紧,市场需求受到抑制,对后市预期下降,市场出现恐慌心态,致使钢材价格明显回落。

3、钢铁生产持续较快增长,钢材库存保持高位

据国家统计局统计,5月份,全国粗钢产量5614万吨,同比增长20.7%,平均日产粗钢181.1万吨,日产水平环比下降,但仍保持较高水平;1-5月份,全国粗钢产量达到26890万吨,同比增长23.8%。

5月末,全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1578万吨,环比增加36万吨,升幅2.3%,在连续第二个月环比下降后又有所上升。

三、国际市场钢材价格继续上涨,涨幅趋缓

由于美国、欧元区及日本等发达经济体经济呈持续好转趋势,钢铁需求继续保持增长,拉动钢价持续走高。截止5月末,CRU国际钢材综合价格指数为204.8点,环比上升8.8点,升幅4.5%,但升幅较上月减小7.8个百分点。

1、长、板材价格继续上升,但升幅较上月明显减小

5月末,CRU国际长材价格指数为215.9点,环比上升5.0点,升幅2.4%;板材价格指数为199.3点,环比上升10.8点,升幅5.7%。长材、板材价格升幅均较上月有所减小。

2、北美和亚洲市场钢材价格升幅减小,欧洲市场升幅较大

(1)北美市场

5月末,CRU北美市场钢材价格指数为181.9点,环比上升3.4点,升幅1.9%。美联储预计今年美国经济增速将达到3%-4%,消费支出和商业投资持续增长是经济持续增长的主要动力,而欧洲债务危机对美国经济影响不大。5月份,美国PMI指数为升至59.7,尽管环比略降0.7个百分点,但仍是自2005年以来的第二高度,并且已连续10个月保持在50以上。其中新订单指数为65.7,与上月持平;生产指数66.6,环比下降0.3个百分点。由于美国市场钢材资源供给增长较快,给钢价走势带来一定的压力。截止5月末,美国粗钢产能利用率达到73.8%,环比增长1.3个百分点,连续5个月保持增长。美国中西部钢厂出厂价格、特别是长材价格涨势明显趋缓,板材中的中厚板价格小幅下降。

(2)欧洲市场

5月末,CRU欧洲市场钢材价格指数为206.8点,环比上升28.3点,升幅15.9%。据欧盟统计局一季度修正数据显示,欧元区一季度经济同比增长了0.6%,是最近6个季度以来首次年率增长;欧元区各国财长就7500亿欧元欧洲稳定机制达成一致,欧洲央行也提高了2010年欧元区经济增长预期;IMF总裁卡恩认为,欧洲债务危机已经得到控制,欧元区经济仍在恢复增长区间。但受债务危机困扰,欧元区经济增长不确定因素增多,5月份,欧元区制造业PMI升至55.8,环比下降1.8个百分点,但连续第8个月保持在50以上。其中:英国制造业PMI指数为58.0,与上月持平;德国PMI为58.4,环比下降3.1个百分点,仍处于较高水平;法国、意大利PMI分别为55.8和54.0,环比分别略降0.8和0.3个百分点。受欧元贬值以及废钢等原料价格下跌因素的影响,以美元计价的欧洲市场长材价格涨势趋缓并小幅回落;板材价格均继续上涨,其中热轧带卷和热浸镀锌卷价格环比涨幅超过上月水平。

(3)亚洲市场

5月末,亚洲市场钢材价格指数为217.2点,环比上升1.3点,升幅0.6%,较上月大幅减少了13个百分点。5月份,日本制造业PMI升至54.7,环比上升0.9个百分点,连续11个月在50以上。其中新出口订单指数57.5,连续12个月在50以上;韩国PMI指数为54.61,制造业产出价格指数达到52.81,是2008年11月以来最高水平;印度PMI为59.0,环比上升1.8个百分点,连续14个月在50以上。随着经济增长逐渐恢复,日韩等国的粗钢生产也快速增长,1-4月份,日本粗钢产量增长了52.2%,韩国增长了27.5%,中国台湾地区增长了153.4%。钢材资源迅速增长,从而导致远东市场长材价格涨幅趋缓、板材价格大幅下降。

5进入6月份,CRU全球钢材综合价格指数为200.4点(6月4日),比5月末小幅下跌了4.4点,跌幅为2.1%。这是国际市场自去年12月份以来的首次下跌。受欧洲债务危机影响,国际市场出现资本流动性减弱、欧元兑美元大幅贬值等情况,再加上欧、美、日、韩等主要产钢国粗钢产量增长迅猛,导致国际市场资源供应明显增长。据世界钢协统计,1-4月全球累计粗钢产量同比增长31.8%,扣除中国则增长37.7%。

四、后期钢材市场价格走势分析

6月份以来,钢材市场价格继续呈现小幅下降态势,但降幅明显趋缓。由于我国经济保持平稳较快发展态势并没有改变,钢材需求仍将继续保持增长态势,加上铁矿石等原燃材料价格仍居高位,钢材价格不具备再大幅下降的条件,预计后期钢材市场将触底反弹、波动运行。

1、全球经济复苏态势良好,钢材需求将继续保持稳定增长

世界经合组织(OECD)最新预测,2010年世界经济将增长4.6%,2011年增长4.5%。世界银行在6月初最新发布的全球经济展望中预测,2010年全球经济将增长2.9%,其中中国将增长9.5%,比前期预测提高了0.5个百分点;6月4日在韩国釜山召开的二十国集团财长和央行行长会议公报中认为,尽管各国各地区经济复苏速度有所不同,世界经济仍正以超出预期的速度持续恢复;美国财长盖特纳表示,尽管欧洲债务危机引发了广泛的担忧,但全球经济增长拥有足够动力避免经济偏离复苏轨道;欧洲央行也在6月初调高了2010年欧元区经济增长预期。这表明全球经济复苏仍在持续之中,钢铁需求将继续保持增长。

2、钢材出口增加,国内市场供需矛盾有所缓解

国内市场钢价持续下跌,而国际市场钢价仍处于最高水平。截止5月末,CRU国际钢材综合价格指数连续6个月环比上升,升至204.8点,比年初上升了36.6%,而同期CSPI国内钢材价格指数仅上升13.2%,国际市场明显好于国内市场。受此影响,5月份我国出口钢材494万吨,环比增加63万吨,增长14.6%;出口钢坯4万吨。进口钢材136万吨,环比减少14万吨,下降9.3%;进口钢坯2万吨,环比减少4万吨。当月折合粗钢净出口383万吨,连续3个月粗钢出口环比增长,在一定程度上缓解了国内市场供需矛盾,有利于钢价回升。

3、原燃材料价格高位,为钢材价格企稳回升提供支撑

据国家统计局统计,5月份,全国原燃料及动力购进价格同比上涨12.2%,涨幅比上月扩大0.2个百分点。5月份,海关进口铁矿石价格仍达到128.52元/吨,环比上涨15.51%;三季度进口矿价格仍在上涨,国产铁精粉、冶金焦、废钢等价格虽环比有所下降,但仍处于较高水平,从而对钢价的支撑作用明显增强。(见下表)

后期市场需要关注的主要问题:

一是近期钢铁市场出现较大幅度波动,既有国家宏观政策调整影响钢材需求因素,更主要是对政策预期恐慌、心态不稳所致,在国内外形势极其复杂的情况下,钢铁企业要冷静观察,沉着应对,认清形势,坚定信心,准确把握合理价位,审慎出台产品价格和销售政策,维护钢材市场稳定。

二是密切关注钢材出口态势。虽然国际市场需求好转,但受欧元区债务危机和欧元贬值等因素的影响,国际市场钢材价格还存在不确定性,加上各国贸易保护主义不断升级,后期钢材出口仍面临困难。

三是钢铁生产用原燃材料价格5月份虽有所下降,但同年初和去年同期相比仍有较大幅度的提高,钢铁企业成本上升压力仍然较大。钢铁生产企业应进一步加强降本增效工作,更加注重采购成本,合理调整库存,努力提高经济效益。(中钢协网站)

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